Flere med kapitalpensioner er så småt begyndt at tænke over, hvornår på året i 2013 det bedst kan betale sig at indbetale afgiften med den noget mindre procentdel.

Kan det mon betale sig at indbetale tidligt på året og derved håbe på en stigning i den resterende kapitalpension, eller kan det bedst betale sig at indbetale sidst på året for at få alt regnet med?

Ekstrabladet.dk har spurgt to af landets førende eksperter, hvornår det bedst kan betale sig at indbetale afgiften, hvis man f.eks. forestiller sig, at aktierne vil stige i sommeren 2013.

Begge slår fast: - Det har ingen betydning - om du betaler afgiften før eller efter en aktiestigning - værden du står tilbage med er uændret.

Pressechef Mikkel Bro Petersen, Danica Pension forklarer:

- Lad os sige du har 100 kr. som du vil betale afgift af. Du har så to muligheder:

1) du gør det i dag

2) Du gør det i morgen, hvor kursen er steget til 110 kr.

Ad 1) Du betaler afgiften i dag - 100 - afgift på 37,3 procent = 62,7 kr. + stigningen i morgen på 10% = 62,7 + 6,27 = 68,97 kr. i værdi efter afgift.

Ad 2) du har 110 kr. dag 2 - afgift på 37,3 procent (41,03 kroner) = 68,97 kroner i værdi efter afgift.

- Man behøver altså ikke at tænke over det?

- Nej - det giver ikke noget.

Den anden ekspert, privatøkonom Carsten Holdum, PFA, er fuldstændig enig og siger:

- Det er ganske simpelt. Det er ligegyldigt. Og eftersom det er ligegyldigt, og for at spare på omkostningerne på kundernes vegne, vil PFA vælge en løsning, hvor det at betale afgift gøres samlet for alle kunder ultimo 2013, og det er også først dér SKAT ønsker at få pengene.

- Det er altså ligegyldigt om aktierne stiger eller falder, man vil have lige mange penge på kontoen i sidste ende. Sådan er matematikken ganske enkelt. Det er ét langt gange-stykke, og som vi ved, er faktorernes orden ligegyldig:

Ultimo = Primo * Rente * Afkastsskat * Kapitalpensionsskattesats

- Her er en korrekt beregning på baggrund af en pension på 5 mio. kr.

Primo 5.000.000

Årsafkast 10%

Afkastsskat 15,3%

Afgiftssats 37,3

Løsning 1: Betalt skat straks

Ny primosaldo = 5.000.000 * (1-37,3%) = 3.135.000

Ultimosaldo = 3.135.000 * (1 + 10%*(1-15,3%) ) = 3.400.535

Løsning 2: Betalt skat ultimo året

Ultimosaldo før skat = 5.000.000 * (1 + 10%*(1-15,3%) ) = 5.423.500

Ultimosaldo efter skat = 5.423.500 * (1-37,3%) = 3.400.535

Så skulle den ged være barberet. Du behøver således ikke længere tænke over, hvornår det bedst kan betale sig at indbetale afgiften, bare det sker i 2013, hvor afgiften er 37,3 procent mod 40 procent andre år.